财务公司强化内部金融属性靠前服务降低集团整体财务费用

一段时间以来，金融监管部门始终强调各类型金融机构应坚守主责主业、特色经营。从集团财务公司来看，“加强企业集团资金集中管理、提高资金使用效率、降低企业集团资金成本”是监管部门所明确的内部金融服务属性重要指向。

金融对实体经济的服务，关键在于减轻一线生产经营者在融资、理财、结算等方面牵扯的精力，从而能更加专注于业务本身的生产经营。证券时报记者近期走访内蒙古多家集团财务公司了解到，通过厘清组织架构，负责集团整体财务费用，考核指挥棒的引导，有助于更充分地发挥集团财务公司的内部金融服务功能。

元股证券:ygzq.hk

伊利财务公司总经理任国梁回忆，某被并购企业总经理曾感叹：“以前60%的精力都放在了融资上面，只有40%的精力从事生产经营。现在我就抓生产、抓经营就行了，不用再愁资金的事了，资金管理全部交给财务公司。”以这家成员单位为例，并购完成后，财务公司首先帮助其提高了银行授信额度，压降了该成员单位超账期应付账款。其次对高成本贷款进行了置换、降低财务费用，融资成本从并购前下降30%左右。

发挥集团考核指挥棒的关键作用，加之适时的组织架构调整，有助于在顶层设计层面就理顺财务公司的功能定位。

配资官方门户

“集团对财务公司不做利润考核，核心指标是合并报表的财务费用。”任国梁表示，伊利财务公司自2021年升格成为集团一级单位，负责集团整体的财务费用。对于财务公司自营贷款业务，定价按照市场公允价格来确定，“因为即便财务公司收了（成员单位）的利息/费用，但放在集团整体财务费用角度来看，是合并抵消的，所以就没有意义。”任国梁称，在这样的组织架构和考核指引下，不存在内部资金转移定价等问题，只需要实现集团利益最大化，因此，伊利财务公司的各家成员单位，也就不需要考虑资金缺口，贷款价格、额度等问题，这些都可以交给财务公司来管理。

财务公司作为专业的金融机构，发挥专业价值，虽然不能开办离岸或者外币业务，但通过整合银行资源、研判市场走势、设计融资方案等，服务海外成员单位。

任国梁举例指出，近期，针对境外成员单位近13亿美元高成本存量美元融资，财务公司研判到美联储降息不及预期，创新设计了低成本离岸人民币贷款置换方案，同步配套记账本位币切换管理方案，仅两个月完成全流程落地，每年为境外成员单位节约综合融资成本约2亿元。

要实现集团“一盘棋”，降低整体财务费用，还需要财务公司发挥金融机构主动、靠前服务的优势，才能切实解决集团成员单位的资金痛点。

鄂尔多斯集团下属外贸物流、进出口加工企业深度参与内蒙古向北开放桥头堡建设，主营羊绒服装和铁合金出口、煤炭进口等，货物经呼和浩特、二连浩特等口岸通关。

“这些企业长期依赖商业银行关税担保，痛点十分突出。”鄂尔多斯财务公司有关负责人介绍，一方面，大额关税保证金长期占用现金流，传统模式下企业需向海关缴存全额关税保证金或由银行开立关税保函，银行保函要求配套高额保证金。另一方面，手续费支出、保证金利息损失叠加，大幅抬升进口贸易综合成本。

前述鄂尔多斯财务公司有关负责人表示，为匹配集团外贸业务发展需求，财务公司提前对接呼和浩特海关完成资质申报、备案核验，打通财务公司作为海关认可担保机构的业务通道，落地集团关税保函——依托集团内部信用体系，对合规经营、稳定纳税的外贸企业免缴保证金，彻底释放大额关税沉淀资金；不收取保函手续费，单笔进口业务综合担保成本下降。